이란 제재 대상 지갑의 84%, USDT만 거의 전적으로 사용

미국 상원 소위원회가 크립토 트레이더들이 오랫동안 의심해온 사실에 마침내 숫자를 붙였다. 제재 대상 이란 자금이 온체인에서 움직일 때, 거의 항상 테더(Tether)로 움직인다는 것이다. 보고서 핵심에 있는 수치는 84%다.

상원 보고서가 실제로 밝혀낸 것

이 보고서는 2026년 9월 28일 월요일 미국 상원 상설조사소위원회(PSI) 민주당 소수당 측 스태프가 발표한 28페이지 분량의 예비 실무 문서로, 랭킹 멤버인 리처드 블루멘탈 상원의원(민주-코네티컷)이 주도했으며 제목은 "크립토와 이란의 그림자 은행 네트워크(Crypto and Iran's Shadow Banking Network)"다 (source: https://www.blumenthal.senate.gov/newsroom/press/release/blumenthal-probes-tether-on-its-role-in-iranian-shadow-banking). 조사관들은 미국 또는 이스라엘 당국이 이란 및 이란 연계 단체와의 연관성으로 제재하거나 차단하거나 압류 대상으로 지목한 846개 지갑의 온체인 데이터를 분석했고, 그중 84%가 전적으로 또는 거의 전적으로 USDT로 거래했다는 사실을 발견했다 (source: https://www.engadget.com/2272053/senate-report-claims-iran-is-using-tethers-stablecoin-to-evade-sanctions/).

핵심 요약: 2026년 9월 28일 발표된 상원 PSI 소수당 스태프 보고서는 이란 관련으로 제재된 크립토 지갑 846개를 분석한 결과, 84%가 전적으로 또는 거의 전적으로 USDT로 거래했다는 사실을 발견했다. 보고서는 테더의 스테이블코인을 "이란 그림자 은행 네트워크 내 중요한 금융 생명줄"이라 표현했으며, 이 사안은 재무부와 법무부에 회부됐다.

여기서는 정확한 표현이 중요하다. 같은 문서에 대한 더블록(The Block)의 해석은 더 좁다. 846개 지갑 중 757개가 구체적으로 이란 테러자금 조달과 연루됐으며, 이 하위 그룹의 87%가 "주로 USDT로 거래"했다는 것이다 (source: https://www.theblock.co/news/regulation/2026-09-28-tethers-usdt-center-iran-shadow-banking-network-new-senate-report-says-417094). "주로(predominantly)"는 정의된 용어로, 단일 자산이 한 지갑의 전체 거래 금액에서 80% 이상을 차지하는 경우를 뜻한다 (source: https://www.hsgac.senate.gov/subcommittees/investigations/library/files/2026-06-04-letter-from-ranking-member-richard-blumenthal-to-tether-ceo-ardoino/).

조사관들은 이 수치가 말하지 않는 것도 짚었다. 84%라는 수치는 전체 USDT 거래 중 불법 거래가 차지하는 비중을 나타내지 않으며, 이란의 전체 제재 회피 중 크립토가 차지하는 비중이 얼마인지도 전혀 측정하지 않는다 (source: https://www.coindesk.com/policy/2026/09/28/tether-is-a-lifeline-for-iranian-regime-senate-dems-say-in-new-report). 이는 이미 지정된 주소 집합 내에서의 자산 집중도에 관한 진술일 뿐, 깨끗한 물량과 오염된 물량의 비율이 아니다.

실무진이 실제로 내린 결론은, 보고서 자체 표현을 빌리면 USDT가 "이란 그림자 은행 네트워크 내 중요한 금융 생명줄"이 됐다는 것이다 (source: https://gizmodo.com/senate-report-says-tethers-usdt-is-central-to-iranian-proxy-financing-2000818602). 블루멘탈 의원은 이 조사 결과를 재무부와 법무부에 넘겨 테더의 제재 준수 및 자금세탁방지(AML) 준수 여부를 조사하도록 했다. 이는 실무 메모를 실질적인 규제 리스크로 격상시키는 실제 후속 조치다 (source: https://www.blumenthal.senate.gov/newsroom/press/release/blumenthal-probes-tether-on-its-role-in-iranian-shadow-banking).

왜 중요한가: 숫자 뒤에 숨은 자금 규모

84%라는 수치가 중요한 이유는 그 뒤에 있는 달러 규모 때문이다. 보고서는 지난 1년간 이란 정부와 관련된 거래액이 약 20억 달러에 달한다고 밝혔다 (source: https://www.coindesk.com/policy/2026/09/28/tether-is-a-lifeline-for-iranian-regime-senate-dems-say-in-new-report). 관련은 있지만 별개인 한 사건에서, 연방 검찰은 2026년 9월 민사 몰수 소송에서 이란이 바이낸스의 크립토 거래 계정을 통해 암시장 원유 수익 약 15억 달러를 세탁했다고 주장했다 (source: https://www.engadget.com/2259323/doj-says-companies-used-binance-to-funnel-dollar15-billion-in-crypto-to-iran/).

가장 명확한 단일 사례는 원유다. OFAC가 제재한 밀수업자 알리레자 데라크산(Alireza Derakhshan)과 아라시 에스타키 알리반드(Arash Estaki Alivand)는 2021년부터 2025년까지 이후 OFAC가 지정한 주소들을 통해 6억 300만 달러 상당의 USDT를 이동시켰다 (source: https://gizmodo.com/senate-report-says-tethers-usdt-is-central-to-iranian-proxy-financing-2000818602). 이는 단 두 명의 운영자가 대부분의 중위권 알트코인이 분기 동안 처리하는 거래량보다 더 많은 가치를 처리했다는 뜻이다.

보고서가 실제로 타격을 입히는 지점은 준수 체계의 공백이다. 이스라엘의 테러자금대응 부서는 2023년 6월 헤즈볼라 연계 지갑 39개를 식별했다. 테더는 그중 5개는 신속히 블랙리스트 처리했지만, 나머지 34개는 2024년 3월까지 약 9개월간 동결되지 않은 채 남아 있었고, 실무진 계산에 따르면 이 기간 동안 3,460만 달러가 이 지갑들을 통해 이동했다 (source: https://crypto.news/tether-faces-senate-scrutiny-over-iran-linked-usdt/).

트레이더가 이 세 가지 데이터 포인트에서 얻어야 할 것:

• 핵심은 비율이 아니라 집중도 리스크다. 제재 대상 지갑 활동에서 USDT가 압도적인 것은 정상적인 결제에서도 USDT가 압도적인 것과 같은 맥락이다. 동일한 유동성 깊이가 양쪽 모두를 끌어들인다.
• 동결 지연이 측정 가능한 실패 지점이다. 9개월과 3,460만 달러는 규제 당국이 사건을 구성할 수 있는 구체적이고 검증 가능한 숫자다.
• 회부는 판돈을 바꾼다. 재무부와 법무부의 검토는 이 사안을 언론 보도 국면에서 실제 집행 리스크 국면으로 옮긴다.

테더 측 입장은 투명성이 오히려 반대 방향으로 작용한다는 것이다. 테더 CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)는 "테더는 USD₮가 제재 대상자, 테러 조직, 범죄 네트워크의 피난처가 아니라는 사실을 꾸준히 입증해왔다"며, 공개 블록체인은 현금이 결코 제공한 적 없는 가시성을 당국에 제공한다고 주장했다 (source: US News, 2026-09).

테더의 반박과 정치적 변수

테더의 방어 논리는 보고서가 나온 바로 그날 공개한 동결 장부에 근거한다. 회사 측은 2026년 한 해 동안 이란 연계 USDT 약 5억 5,000만 달러에 대한 동결을 지원했다고 밝혔다 . 이 수치는 상원 소수당 측이 제기한 "소극적 준수"라는 주장에 맞서 테더가 내세우는 반증이다 (source: Tether, 2026-09).

2026년 동결 조치는 두 건으로 나뉜다:

• 2026년 4월: 이란 중앙은행과 연계된 주소 2곳에서 3억 4,400만 달러 이상 동결. OFAC 는 다음 날 해당 주소들을 CBI 디지털 화폐 식별자로 추가 지정했다 .
• 2026년 7월: 재무부가 CBI 지정 범위를 확대하면서 TRON 주소 4곳 추가로 1억 3,000만 달러 이상 동결 .
• 누적 실적: 전 세계 2,900건 이상의 수사를 지원했으며 그중 1,600건 이상이 미국 법 집행기관과 협력한 사례고, 누적 동결액은 49억 달러를 넘는다 .

테더는 이런 조치들을 스콧 베선트 재무장관의 "이코노믹 아웃캐스트 작전(Operation Economic Outcast)" 틀 안에 위치시키는데, 이 작전은 디지털 자산을 이란 제재 확대 대상 5개 분야 중 하나로 지목했다 . 이 구도 설정은 중요하다 — 발행사를 단속의 공백이 아니라 단속의 수단으로 자리매김시키기 때문이다.

보고서의 두 번째 전선은 기술적이라기보다 정치적이다. 테더가 준비금을 맡기는 주요 수탁 관계는 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)를 통하는데, 이 회사는 한때 하워드 러트닉 상무장관이 이끌었고 지금은 그의 아들들이 운영하며 테더 지분을 수십억 달러 규모로 보유하고 있다 (source: The Block, 2026-09). 보고서는 또한 러트닉이 지분을 매각할 당시 테더가 그의 자녀들에게 지분 매입 자금을 대출해줬다고 전한다 .

블루먼솔 의원은 이 관계를 근거로 날카로운 질문을 던졌다 — 테더가 "트럼프 행정부와 맺은 깊은 유대"가 느슨한 자금세탁방지(AML) 집행으로 이어진 것은 아니냐는 것이다. 그는 조사 결과를 재무부와 법무부 양쪽에 회부해 테더의 제재·AML 준수 여부에 대한 조사를 요청했다 (source: Gizmodo, 2026-09). 트레이더 입장에서 실질적으로 중요한 대목은 바로 이 회부다. 소수당 실무진 보고서 자체는 법적 강제력이 없지만, 시장의 지배적 결제 자산인 테더 발행사에 대한 재무부나 법무부의 조사는 강제력을 갖는다.

다음에 지켜볼 것

이 이슈의 다음 국면은 수사적이지 않고 절차적이다 — 미국 정부 기관들이 소수당 실무진의 회부를 정식 조사로 전환할 것인가가 관건이다. 블루먼솔 의원은 2026년 9월 28일 조사 결과를 재무부와 법무부에 보냈다 . 아직 두 부처 모두 조사 여부를 확인해주지 않았다. 트레이더들은 어느 쪽이든 확인이 나오는 순간을 첫 실질 신호로 받아들여야 한다.

추적해야 할 구체적 지표 네 가지:

• 재무부/법무부의 확인. 테더의 제재·AML 준수에 대한 공식 검토가 확인된다면, 이는 28쪽짜리 예비 보고서를 넘어서는 첫 번째 집행 단계의 확대 조치가 될 것이다 .
• 거래소 차원의 조치. 관련된 법무부 민사 몰수 소송은 이미 바이낸스를 통해 이란산 석유와 연계된 암호화폐 15억 달러가 세탁됐다고 주장하고 있으며 , 블루먼솔 의원이 2026년 6월 4일 보낸 서한에서는 별도로 OFAC 가 IRGC 연계 활동으로 지목한 거래소 노비텍스(Nobitex)로의 자금 이체도 언급됐다 . 이 두 거래소 중 어느 곳에라도 새로운 제재 지정이 내려진다면 이번 보고서 자체보다 훨씬 빠르게 호가창을 움직일 것이다.
• 테더의 다음 동결 공시. 회사는 현재까지 2026년 한 해 동안 이란 연계 동결로 약 5억 5,000만 달러를 지원했고, 누적 동결액은 49억 달러에 이른다고 주장한다 . 다음 공시가 나오는 속도를 보면 테더가 압박에 반응하는 것인지, 아니면 선제적으로 움직이는 것인지 가늠할 수 있을 것이다.
• 후속 청문회. 예비 보고서 다음에는 보통 증언이 뒤따른다. PSI(상설조사소위) 청문회 일정과 파올로 아르도이노가 소환되는지를 지켜봐야 한다.

정치적 논란을 관통하는 구조적 포인트가 하나 있다. 비트겟이 해킹 이후 출금을 재개했을 때, 비트코인과 BNB 스마트체인은 월요일인 9월 29일에, 이더는 화요일인 9월 30일에, 그리고 이더리움 위의 USDT 는 가장 늦게 수요일인 10월 1일에야 복구됐다 (video: 肉球日報 PawpadsNews) . 이런 복구 순서는 운영 리스크가 실제로 어디에 집중돼 있는지를 보여준다.

결론은 이렇다: 이번 보고서로 오늘 당장 USDT 의 페그나 상환 메커니즘이 바뀌는 것은 없다. 다만 바뀌는 것은 시장 결제 대부분을 담당하는 이 자산의 규제상 테일 리스크다. 헤드라인에 나온 수치가 아니라 회부 조치 자체에 가격을 매겨야 하며, 다음 움직임은 상원이 아니라 재무부 쪽에서 지켜봐야 한다.

자주 묻는 질문

테더와 이란에 관한 상원 보고서는 무엇을 밝혀냈나요?

상설조사소위원회(Permanent Subcommittee on Investigations) 소수당 참모진은 2026년 9월 28일 28페이지 분량의 예비 보고서를 발표하며, USDT가 이란의 그림자 금융 네트워크 내에서 자금줄 역할을 하고 있다고 결론지었습니다. 조사관들은 미국 또는 이스라엘 당국에 의해 제재·차단 또는 압류 대상으로 지정된 846개 지갑의 온체인 데이터를 검토했으며, 그중 84%가 오직 또는 거의 전적으로 USDT로만 거래한 것으로 나타났습니다 . 이란 테러 자금 조달과 특히 관련된 757개 지갑으로 범위를 좁힌 하위 집합에서는 87%가 USDT를 우세하게 사용한 것으로 나타났는데, 여기서 "우세"란 하나의 자산이 해당 지갑 전체 거래 금액의 80%를 초과한 경우를 의미합니다 .

84%라는 수치는 USDT 사용의 대부분이 불법이라는 뜻인가요?

아닙니다. 이 수치는 제재 대상 지갑 표본에만 해당하는 것이지, 시장 전체를 설명하는 것이 아닙니다. 해당 보고서에 대한 보도는 이 문서가 전체 USDT 활동 중 불법 비중이 얼마인지 추정하지 않으며, 이란의 전반적인 제재 회피에서 암호화폐가 차지하는 비중도 측정하지 않는다는 점을 명시하고 있습니다 . 올바른 해석은 방향성에 있습니다: 당국이 이미 표시해 놓은 지갑들 중에서는 USDT가 지배적인 결제 자산이었다는 것입니다. 이는 일상적인 스테이블코인 흐름의 구성보다는, 제재 대상 행위자들이 어디에 집중되어 있는지를 더 잘 보여줍니다.

테더는 이 보고서에 어떻게 대응했나요?

테더는 당일 반박문을 발표해 불법 자금에 맞서는 글로벌 노력을 지원하는 데 전적으로 헌신하고 있다고 밝혔으며, 2026년 한 해 동안 이란 관련 USDT 약 5억 5,000만 달러 동결을 지원했다고 밝혔습니다 — 2026년 4월 이란 중앙은행 관련 주소 2곳에서 3억 4,400만 달러 이상, 2026년 7월 추가 TRON 주소 4곳에서 1억 3,000만 달러 이상입니다 . 테더 측은 자사의 협조가 전 세계적으로 2,900건 이상의 수사를 지원했으며, 누적 동결 금액은 49억 달러를 넘는다고 밝혔습니다. 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino) CEO는 USDT가 "제재 대상 행위자, 테러 조직, 범죄 네트워크의 피난처가 아니다"라고 말했습니다 .

보고서에서 제기된 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald) 관련성은 무엇인가요?

캔터 피츠제럴드는 테더 준비자산의 주요 수탁 기관이며, 테더 지분을 수십억 달러 규모로 보유하고 있습니다. 이 회사는 과거 하워드 러트닉(Howard Lutnick) 상무장관이 이끌었고 현재는 그의 아들들이 운영하고 있으며, 보고서에 따르면 테더는 러트닉이 지분을 매각할 때 그의 자녀들에게 지분 인수 자금을 대출해준 것으로 알려졌습니다 . 리처드 블루먼솔(Richard Blumenthal) 상원의원은 이 관계를 근거로 테더와 현 행정부 간의 연결고리가 자금세탁방지 집행을 느슨하게 만들었는지 여부를 물었습니다 . 보고서는 이를 확정된 결론이 아니라 이해상충 의혹으로 제시하고 있습니다.

보고서 발표 이후에는 어떤 일이 일어나나요?

블루먼솔 의원은 테더의 제재·자금세탁방지 준수 여부에 대한 추가 조사를 위해 이번 조사 결과를 재무부와 법무부에 회부했습니다 . 앞으로 지켜봐야 할 실질적인 사항들은 다음과 같습니다:

• 재무부 해외자산통제국(OFAC)이 단순히 지정 주소를 추가하는 데 그치지 않고, 실제로 조사를 개시하거나 확인하는지 여부.
• 법무부가 어떤 조치를 취할 조짐을 보이는지 여부 — 이는 소수당 참모진 보고서보다 훨씬 더 중대한 사안이 될 것입니다.
• 테더의 동결 속도 — 새로 지정된 이란 관련 주소가 얼마나 빠르게 블랙리스트에 오르는지를, 보고서가 기록한 2023년 6월 확인된 헤즈볼라 관련 지갑 34개에 대한 약 9개월의 시차와 비교해서 살펴봐야 합니다 .
• 소수당 참모진뿐 아니라 소위원회 전체가 이 사안을 다루게 될지 여부 — 그럴 경우 이 조사의 입법적 무게감이 달라질 것입니다.

이는 예비 단계의 소수당 참모진 문서이기 때문에, 그 자체로는 법적 효력을 갖지 않습니다. 관건은 이 회부 건이 실제로 어떻게 진행되느냐입니다.