Crypto.com, 미국 연방 암호화폐 수탁 은행 인가 획득 — 7번째 승인으로 제도권 편입 가속화

글로벌 암호화폐 거래소 Crypto.com이 미국 통화감독청(OCC, Office of the Comptroller of the Currency)으로부터 연방 규제 국가 수탁 은행(National Trust Bank) 설립을 위한 조건부 승인을 획득했습니다. 이로써 Crypto.com은 Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets에 이어 7번째로 연방 수준의 암호화폐 수탁 은행 인가를 받은 기업이 됩니다. 2월 24일 기준 비트코인(Bitcoin)은 $64,692(-4.1%), 이더리움(Ethereum)은 $1,859(-4.4%)에 거래되고 있으며, 공포탐욕지수는 5(극단적 공포)를 기록하고 있는 가운데 나온 이번 소식은 시장 하락 속에서도 암호화폐 산업의 제도적 기반이 빠르게 확충되고 있음을 보여줍니다.

이번 승인은 단순한 한 기업의 이정표를 넘어, 미국 정부가 암호화폐를 기존 금융 시스템의 정식 구성원으로 받아들이는 역사적 흐름의 일부입니다. 1억 4천만 명 이상의 등록 사용자를 보유한 Crypto.com이 연방 은행 인가를 받았다는 것은, 전통 금융(TradFi)과 디지털 자산 세계의 경계가 사실상 허물어지고 있음을 의미합니다. Nestree 블로그에서 이번 사건의 배경과 영향을 심층 분석합니다.

핵심 내용 요약

• Crypto.com이 미국 OCC로부터 'Foris Dax National Trust Bank(Crypto.com National Trust Bank)' 설립을 위한 조건부 승인(Conditional Approval)을 획득했습니다.
• 2025년 10월 신청 후 약 4개월 만의 승인으로, 암호화폐 기업 중 7번째 연방 수탁 은행 인가 사례입니다.
• 승인 시 제공 가능 서비스: 디지털 자산 수탁(Custody), 스테이킹(Staking), 거래 정산(Trade Settlement) — 단, 예금 수취 및 대출은 불가합니다.
• Cronos 블록체인을 포함한 다양한 블록체인에서의 스테이킹 서비스가 연방 규제 프레임워크 하에 제공될 예정입니다.
• Crypto.com CEO 크리스 마르스잘렉(Kris Marszalek)은 "규정 준수에 대한 우리의 헌신과 고객이 기대하는 신뢰할 수 있는 서비스 제공의 증거"라고 밝혔습니다.
• 2025년 12월 Circle, Ripple, BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets 5개사 동시 승인에 이어, Bridge와 Crypto.com이 추가 승인을 받으며 연방 규제 암호화폐 수탁 인프라가 급격히 확대되고 있습니다.
• Coinbase, Stripe(Bridge), Nubank, Sony의 Connectia 등이 아직 인가 심사를 대기 중입니다.

Crypto.com 연방 은행 인가가 왜 중요한가?

미국 통화감독청(OCC)의 국가 수탁 은행 인가(National Trust Bank Charter)는 암호화폐 업계에서 받을 수 있는 가장 높은 수준의 연방 규제 승인 중 하나입니다. 이 인가를 받으면 기업은 미국 연방법 하에서 디지털 자산 수탁 서비스를 제공할 수 있게 되며, 주(州) 단위 규제의 파편화 문제를 해결할 수 있습니다.

Crypto.com은 이미 뉴햄프셔 주 은행국(New Hampshire Banking Department) 규제 하의 'Crypto.com Custody Trust Co.'를 운영하고 있었습니다. 그러나 주 단위 라이선스로는 50개 주 각각의 규정을 개별적으로 충족해야 하는 복잡성이 있었습니다. 연방 인가는 이러한 규제 복잡성을 단일 연방 프레임워크로 통합하는 효과를 가져옵니다.

특히 주목할 점은, ETF 발행사와 대형 자산운용사 같은 기관 투자자들이 연방 감독 하의 수탁 기관을 선호한다는 것입니다. 현재 미국 기반 암호화폐 ETF의 70% 이상이 Coinbase Prime을 통해 수탁되고 있는 상황에서, Crypto.com의 연방 인가 획득은 기관 수탁 시장의 경쟁 구도를 바꿀 수 있는 변수로 작용할 전망입니다. Nestree 생태계에서도 이러한 규제 환경 변화가 블록체인 서비스 전반에 미치는 영향에 주목하고 있습니다.

OCC 조건부 승인의 구체적 내용은 무엇인가?

OCC가 Crypto.com에 부여한 것은 '조건부 승인(Conditional Approval)'입니다. 이는 최종 승인이 아니라, 은행 설립을 위한 주요 관문을 통과했다는 의미입니다. 최종 인가를 위해서는 추가적인 사전 개업 조건(Pre-opening Conditions)을 충족해야 합니다.

사전 개업 조건 요구사항

Crypto.com이 최종 승인을 받기 위해 충족해야 할 핵심 조건들은 다음과 같습니다:

• 자본 적정성(Capital Adequacy): 연방 은행 기준에 부합하는 충분한 자본금 확보
• 거버넌스(Governance): 독립적인 이사회 구성 및 내부 통제 체계 구축
• 리스크 관리(Risk Controls): 사이버 보안, 자금세탁방지(AML), 고객확인(KYC) 시스템 구축
• 정책 및 절차(Policies & Procedures): 연방 은행 운영에 필요한 내부 규정 마련

제공 가능 서비스와 제한 사항

최종 인가 후 Crypto.com National Trust Bank가 제공할 수 있는 서비스는 다음과 같습니다:

• 디지털 자산 수탁: 기관 및 개인 고객의 암호화폐 안전 보관
• 스테이킹 서비스: Cronos를 포함한 다양한 블록체인에서의 스테이킹
• 거래 정산: 디지털 자산 매매의 결제 처리

다만, 국가 수탁 은행은 일반 상업은행과 다릅니다. 예금 수취, 대출 제공, 당좌예금/저축예금 계좌 개설이 불가하며, FDIC 예금보험 대상에도 포함되지 않습니다. 이는 2025년 12월에 승인받은 5개 기업에도 동일하게 적용되는 조건입니다.

7개 기업이 만드는 새로운 질서: 기존 승인 기업들과 비교

Crypto.com의 승인을 이해하려면, 미국에서 연방 암호화폐 수탁 은행 인가를 받은 기업들의 전체 그림을 볼 필요가 있습니다.

2025년 12월 12일, OCC는 역사적인 결정을 내렸습니다. 한 번에 5개 암호화폐 기업의 국가 수탁 은행 인가를 조건부 승인한 것입니다:

• Circle (First National Digital Currency Bank): USDC 발행사, 신규 설립(De Novo) 방식
• Ripple (Ripple National Trust Bank): RLUSD 스테이블코인 발행 예정, 신규 설립 방식
• BitGo (BitGo Bank & Trust, N.A.): 스테이블코인 발행 예정, 주 인가에서 연방 전환
• Paxos (Paxos Trust Company, N.A.): PYUSD 발행, 주 인가에서 연방 전환
• Fidelity Digital Assets (Fidelity Digital Assets, N.A.): 스테이블코인 발행 예정, 주 인가에서 연방 전환

이후 결제 인프라 기업 Bridge가 2026년 2월 초 승인을 받았고, 이번에 Crypto.com이 7번째로 합류했습니다. 이 7개 기업의 면면을 보면, 거래소(Crypto.com), 스테이블코인 발행사(Circle, Paxos), 크로스보더 결제(Ripple), 기관 수탁(BitGo, Fidelity), 결제 인프라(Bridge)까지 암호화폐 생태계의 모든 핵심 영역이 연방 규제 체계로 편입되고 있음을 알 수 있습니다.

아직 인가 심사를 대기 중인 기업들도 있습니다. Coinbase, 스트라이프(Stripe) 산하 Bridge의 추가 서비스 확장, 브라질 네오뱅크 Nubank, 소니(Sony)의 블록체인 자회사 Connectia 등이 심사 대기열에 있습니다. 특히 Coinbase가 승인을 받게 되면, 현재 미국 암호화폐 ETF 수탁 시장의 70% 이상을 점유하고 있는 만큼 시장 영향력이 매우 클 것으로 예상됩니다.

이처럼 빠르게 확대되는 연방 규제 인프라는 크로스체인 자산 이동 서비스에도 영향을 미칩니다. Nestree Bridge와 같은 크로스체인 브릿지 서비스도 규제 환경 변화에 맞춰 안전하고 신뢰할 수 있는 자산 이동 경험을 제공하는 것이 더욱 중요해지고 있습니다.

기관 투자자에게 연방 수탁 은행이 중요한 이유는?

2026년은 암호화폐 ETF 시장의 폭발적 성장이 예상되는 해입니다. 업계 전문가들은 올해 100개 이상의 새로운 암호화폐 ETF가 출시될 것으로 전망하고 있습니다. 이 모든 ETF에는 한 가지 공통된 필수 요소가 있습니다 — 바로 규제를 받는 신뢰할 수 있는 수탁 기관(Custodian)입니다.

기관 투자자들 — 연기금, 보험사, 자산운용사, 패밀리오피스 — 이 암호화폐에 투자하기 위해서는 그들의 규정 준수 부서(Compliance)가 승인할 수 있는 수탁 솔루션이 필요합니다. 주 단위 라이선스보다 연방 인가를 받은 수탁 기관이 이 과정을 훨씬 원활하게 만들어 줍니다. 연방 인가는 통일된 규제 기준, 감독 투명성, 법적 확실성을 제공하기 때문입니다.

2025년 7월 미국 의회가 통과시킨 GENIUS Act(스테이블코인 규제법)와 같은 해 9월 SEC가 발표한 암호화폐 수탁 관련 노액션 레터(No-Action Relief)도 이러한 제도적 기반 구축에 크게 기여했습니다. SEC는 주(州) 인가 신탁회사도 특정 조건 하에 암호화폐 수탁 목적의 '은행'으로 취급할 수 있다는 해석을 내놓아, 수탁 서비스의 법적 불확실성을 상당 부분 해소했습니다.

이는 Vote.Token과 같은 탈중앙 거버넌스 플랫폼에서도 논의되고 있는 주제입니다. 규제 명확성이 높아질수록 더 많은 기관 투자자가 블록체인 기반 서비스에 참여할 수 있는 기반이 마련되기 때문입니다.

현재 암호화폐 시장 상황과 이번 뉴스의 의미

Crypto.com의 연방 은행 인가 소식은 암호화폐 시장이 상당한 약세를 보이고 있는 시점에 나왔습니다. 2월 24일 기준 주요 암호화폐 시장 현황을 살펴보면:

• 비트코인(BTC): $64,692 (24시간 -4.1%) | 시가총액 $1.29조
• 이더리움(ETH): $1,859 (24시간 -4.4%) | 시가총액 $2,243억
• 솔라나(SOL): $78.68 (24시간 -5.4%) | 시가총액 $448억
• 리플(XRP): $1.37 (24시간 -1.7%) | 시가총액 $833억
• 전체 암호화폐 시가총액: $2.30조
• 공포탐욕지수: 5/100 (극단적 공포, Extreme Fear) — 전일 대비 -4 하락

공포탐욕지수 5는 2022년 루나-테라(LUNA-TERRA) 폭락 사태, FTX 파산 당시에나 볼 수 있었던 극단적인 수치입니다. CoinDesk에 따르면 암호화폐 시장은 소프트웨어 섹터 ETF와 거의 완벽한 상관관계를 보이고 있으며, 해당 지표가 월요일 추가 5% 하락해 52주 신저점을 기록했습니다.

역설적으로 이러한 시장 공포 국면에서 연방 은행 인가가 이어지고 있다는 사실은 중요한 시사점을 제공합니다. 가격이 하락하더라도 산업의 제도적 인프라는 계속 구축되고 있다는 것입니다. 이는 2018~2019년의 '크립토 윈터' 기간에도 인프라 투자가 지속되었고, 이후 2020~2021년 강세장의 기반이 되었던 역사적 패턴과 유사합니다.

또한 같은 날 발표된 스탠다드차타드(Standard Chartered)의 보고서에 따르면, 스테이블코인 시가총액이 2028년까지 $2조에 도달할 수 있으며, 이로 인해 미국 국채(T-Bill)에 대한 $8,000억~$1조의 새로운 수요가 창출될 것으로 전망됩니다. 스테이블코인 발행사들이 준비금을 단기 국채에 투자하는 구조 때문입니다. 이는 암호화폐 산업이 이제 미국 정부 재정에까지 영향을 미칠 수 있는 규모로 성장했음을 보여주는 지표입니다.

Nestree의 최신 시장 분석에서는 이러한 매크로 동향과 암호화폐 시장의 상관관계를 지속적으로 추적하고 있으니 참고하시기 바랍니다.

향후 전망 및 시나리오 분석

낙관적 시나리오: 제도적 인프라가 다음 상승장의 기반

7개 기업의 연방 수탁 은행 인가가 완료되고, Coinbase까지 추가 승인을 받으면, 미국은 세계에서 가장 완성도 높은 암호화폐 기관 투자 인프라를 갖추게 됩니다. 이는 다음과 같은 긍정적 효과를 가져올 수 있습니다:

• 기관 투자자의 암호화폐 진입 장벽이 크게 낮아져 신규 자본 유입이 가속화됩니다
• 2026년 100개 이상의 신규 암호화폐 ETF 출시가 수탁 인프라 확대로 뒷받침됩니다
• 스테이블코인 시장이 $2조 규모로 성장하면서 암호화폐와 전통 금융의 연결고리가 강화됩니다
• 규제 명확성이 프로젝트 개발과 혁신을 촉진하여, 단기(1~3개월) 내 시장 심리 회복의 촉매가 될 수 있습니다

비관적 시나리오: 규제 리스크와 시장 약세 지속

그러나 주의해야 할 리스크도 존재합니다:

• 조건부 승인은 최종 승인이 아니며, 사전 개업 조건을 충족하지 못할 경우 인가가 취소될 수 있습니다
• 공포탐욕지수 5라는 극단적 수치는 추가 하락 가능성을 시사하며, 기관 투자 인프라 구축만으로는 단기 가격 반등을 보장하지 못합니다
• 소프트웨어 섹터와의 높은 상관관계로 인해, 기술주 약세가 지속되면 암호화폐 시장도 동반 하락할 수 있습니다
• 중기적(3~6개월)으로 글로벌 매크로 환경(금리, 달러 강세)이 위험자산 전반에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다

결론적으로, 단기적으로는 시장 약세가 지속될 수 있지만, 중장기적으로는 연방 규제 인프라 구축이 암호화폐 시장의 근본적 성장 기반을 강화하고 있다는 점에서 현재의 제도적 진전은 매우 의미 있는 발전입니다.

이번 규제 환경 변화가 개별 프로젝트와 토큰에 미치는 영향에 대한 더 심층적인 분석이 궁금하다면, Nestree 프리미엄 분석을 통해 실시간 시장 인사이트를 확인해보세요.

투자자들이 주목해야 할 포인트

• Crypto.com(CRO) 토큰 동향: 연방 은행 인가는 Crypto.com 플랫폼의 신뢰도를 높이는 요소이며, Cronos 생태계의 스테이킹 서비스 확대에도 긍정적입니다. CRO 토큰의 가격 반응을 주시할 필요가 있습니다.
• 수탁 시장 경쟁 구도: Coinbase Prime의 70%+ ETF 수탁 점유율이 Crypto.com, BitGo, Fidelity 등의 연방 인가로 분산될 수 있습니다. 수탁 수수료 경쟁이 본격화되면 ETF 운용 비용 절감으로 이어질 수 있습니다.
• 스테이블코인 관련주: GENIUS Act 이후 스테이블코인 시장이 $3,000억에서 2028년 $2조로 성장할 경우, Circle(USDC), Paxos(PYUSD), Ripple(RLUSD) 등 연방 인가를 받은 발행사들이 최대 수혜자가 됩니다.
• 공포탐욕지수 5의 역사적 의미: 극단적 공포 구간은 역사적으로 중장기 매수 기회와 겹치는 경우가 많았지만, 추가 하락 위험도 동시에 존재합니다. 분할 매수(DCA) 전략이 리스크를 분산하는 방법이 될 수 있습니다.
• 매크로 이벤트 일정: 소프트웨어 섹터 ETF의 52주 신저점, 프라이빗 에쿼티 약세 등 전통 금융시장의 리스크오프 심리가 언제 전환되는지가 암호화폐 반등의 핵심 변수입니다.
• 추가 OCC 인가 일정: Coinbase, Nubank, Sony Connectia의 승인 여부가 향후 시장 심리에 영향을 줄 수 있으므로 OCC 발표를 지속 모니터링해야 합니다.

리스크 경고: 현재 시장은 극단적 공포 국면에 있으며, 단기적으로 추가 변동성이 예상됩니다. 연방 은행 인가와 같은 제도적 발전이 즉각적인 가격 상승을 보장하지 않습니다. 레버리지 포지션은 특히 주의가 필요하며, 투자 금액은 감당 가능한 범위 내에서 설정하시기 바랍니다.

Nestree 생태계에서 제공하는 다양한 블록체인 서비스와 커뮤니티 도구를 활용하여 시장 상황을 실시간으로 확인하고, Vote.Token 플랫폼에서 다른 투자자들의 시장 전망 투표 결과도 참고해 보시기 바랍니다.

Crypto.com은 어떤 회사인가?

Crypto.com은 2016년 홍콩에서 크리스 마르스잘렉(Kris Marszalek), 바비 바오(Bobby Bao), 게리 오(Gary Or), 라파엘 멜로(Rafael Melo)에 의해 'Monaco'라는 이름으로 설립되었으며, 2018년 Crypto.com으로 리브랜딩했습니다. 2021년에는 싱가포르로 본사를 이전했으며, 현재 90개국 이상에서 1억 4천만 명 이상의 등록 사용자를 보유한 세계 최대 암호화폐 플랫폼 중 하나입니다.

Crypto.com의 자체 블록체인인 Cronos와 플랫폼 토큰 CRO는 생태계의 핵심 인프라입니다. 2021년에는 1,000억 CRO 중 700억 개를 소각(burn)하는 역사적 이벤트를 단행하기도 했습니다. 거래소, 디파이(DeFi), NFT 마켓플레이스, 카드 서비스, 수탁 서비스까지 포괄하는 종합 암호화폐 금융 플랫폼을 운영하고 있으며, 이번 연방 은행 인가는 이러한 서비스 생태계를 제도권 안에서 더욱 공고히 하려는 전략의 일환입니다.

자주 묻는 질문

Crypto.com 연방 은행 인가는 최종 승인인가요?

아닙니다. 현재 단계는 '조건부 승인(Conditional Approval)'으로, 최종 승인을 위해서는 자본 적정성, 거버넌스, 리스크 관리, 내부 정책 등의 사전 개업 조건을 충족해야 합니다. OCC가 이러한 조건 충족을 확인한 후에야 본격적인 은행 업무를 개시할 수 있습니다.

국가 수탁 은행은 일반 은행과 무엇이 다른가요?

국가 수탁 은행(National Trust Bank)은 예금 수취, 대출, 당좌/저축 계좌 서비스를 제공하지 않습니다. FDIC 예금보험 대상에도 포함되지 않습니다. 대신 자산 수탁(Custody), 스테이킹, 거래 정산 등 제한된 범위의 금융 서비스를 연방 감독 하에 제공할 수 있습니다.

이번 인가가 CRO 토큰 가격에 어떤 영향을 미칠 수 있나요?

연방 은행 인가는 Crypto.com 플랫폼의 신뢰도와 기관 고객 유치 능력을 높여, 장기적으로 Cronos 생태계와 CRO 토큰에 긍정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만 현재 시장 전반이 극단적 공포 구간에 있어, 단기 가격 반응은 매크로 환경에 더 크게 좌우될 수 있습니다.

개인 투자자에게 직접적인 영향이 있나요?

단기적으로 개인 투자자에게 직접적인 변화는 제한적입니다. 그러나 중장기적으로 연방 규제 하의 수탁 서비스가 확대되면 더 안전하고 신뢰할 수 있는 암호화폐 보관 옵션이 늘어나며, 기관 자본 유입 증가로 시장 유동성과 안정성이 개선될 수 있습니다. 또한 수탁 경쟁 심화는 수수료 인하로 이어져 투자 비용 절감 효과가 기대됩니다.

출처

• Crypto.com wins initial approval for U.S. federally regulated crypto custodian bank, CoinDesk
• Crypto.com Receives Conditional Approval from OCC for National Trust Bank Charter, Crypto.com 공식 발표
• OCC Announces Conditional Approvals for Five National Trust Bank Charter Applications, OCC
• U.S. Treasury may boost T-Bill issuance as stablecoins eye $2 trillion market cap, CoinDesk
• Bitcoin rebound fades as software and private equity rout drags stocks and crypto lower, CoinDesk
• The 2026 Crypto ETF Boom: Institutional Access, Regulatory Clarity, and Market Consolidation, AInvest

이 기사는 정보 제공 목적이며, 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.