비트코인 채굴 기업, AI 인프라 전환으로 새로운 성장 동력 확보

최근 비트코인 채굴 기업들이 인공지능(AI) 인프라 시장으로 사업 영역을 확장하며 새로운 성장 기회를 모색하고 있습니다. 마이크로소프트와 같은 거대 기술 기업과의 파트너십 체결, 데이터 센터 용량 증설, 그리고 수익성 개선을 위한 전략적 움직임이 주목받고 있습니다.

주요 내용

비트코인 채굴 기업들이 AI 데이터 센터 인프라 구축에 적극적으로 나서고 있습니다.
마이크로소프트와 같은 대기업과의 대규모 계약이 성사되며 사업 전환에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
기존 채굴 시설을 AI 워크로드에 활용하고, 전력 인프라를 AI 데이터 센터에 통합하는 전략이 추진되고 있습니다.
분석가들은 이러한 전환이 채굴 기업들의 장기적인 가치 상승으로 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

마이크로소프트와 IREN의 대규모 AI 클라우드 계약

비트코인 채굴 기업에서 클라우드 컴퓨팅 기업으로 변모하고 있는 IREN은 마이크로소프트와 5년간 97억 달러 규모의 AI 클라우드 용량 구매 계약을 체결했습니다. 이 계약을 통해 IREN은 텍사스에 위치한 엔비디아 GB300 기반 AI 시스템에 대한 접근 권한을 마이크로소프트에 제공하게 됩니다. 이 거래는 신흥 클라우드 분야에서 상업적 검증을 받은 중요한 사례로 평가받고 있으며, IREN의 주가는 급등했습니다. IREN은 이 계약으로 연간 약 19억 달러의 수익을 기대하고 있으며, 이는 기존 비트코인 채굴 사업에서 AI 인프라로의 성공적인 전환을 보여줍니다.

AI 인프라 플레이로서의 비트코인 채굴 기업

버스타인과 같은 증권사들은 비트코인 채굴 기업들이 이제 인공지능(AI) 가치 사슬의 필수적인 부분으로 자리 잡고 있다고 분석합니다. 채굴 기업들의 대규모 전력 인프라와 시설은 AI 데이터 센터 구축에 있어 핵심적인 병목 현상을 해결하는 데 기여하고 있습니다. 이에 따라 많은 채굴 기업들이 비트코인 가격 상승보다는 전력 자산 가치 극대화에 집중하는 전략을 취하고 있습니다. 버스타인은 코어 사이언티픽, 라이엇 플랫폼, 클린스파크 등 여러 채굴 기업의 목표 주가를 상향 조정하며 이러한 AI 인프라 플레이로서의 잠재력을 높이 평가했습니다.

Hut 8의 장기적 가치 창출 전략

Hut 8은 최근 3분기 실적 발표에서 기록적인 매출과 견조한 수익성을 달성했지만, AI 하이퍼스케일러와의 임대 계약 발표가 지연되면서 주가가 하락했습니다. 그러나 벤치마크의 분석가 마크 팔머는 이러한 주가 하락이 단기적이며 부당하다고 평가하며, 매수 등급과 목표 주가를 유지했습니다. Hut 8은 루이지애나의 리버 벤드(River Bend) 데이터 센터를 AI 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 워크로드에 활용할 수 있도록 준비하고 있으며, 2026년 말 완공을 목표로 하고 있습니다. 회사는 단기적인 계약보다는 장기적인 가치 창출을 위한 전략적 포지셔닝에 집중하고 있습니다.

MARA의 AI 및 에너지 통합 전략

마라톤 디지털 홀딩스(MARA)는 3분기 실적 발표에서 월스트리트의 예상치에 부합하는 견조한 실적을 기록했습니다. 제프리스는 MARA의 주가에 대해 보류 등급을 유지하면서도 목표 주가를 하향 조정했습니다. MARA는 텍사스 서부에서 MPLX와 함께 가스 발전 및 데이터 센터 캠퍼스를 공동 개발하기 위한 의향서를 체결했으며, 이는 비트코인 채굴, 전력 판매, AI 워크로드 간의 에너지 전환을 가능하게 할 잠재력을 가지고 있습니다. 또한, 그랜버리, 텍사스 시설에 첫 AI 추론 배포를 시작하며 비트코인 채굴과 실질적인 AI 컴퓨팅의 교차점에서 기회를 모색하고 있습니다.